茅山弟子傲天龍（林正英 飾）與大黃（鄭則士 飾）同時愛上了師傅的掌上明珠夢夢，師傅臨終前設局考驗二人誰更真心，大黃用計贏得了師傅的信任。雖然夢夢傾心天龍，無奈父命難為，天龍于是憤然出走。一晃十八年過去了，大黃和夢【mèng】夢的兒子連高（金少龍 飾）已經長成英俊少年，而天龍的女兒凝紅（黎姿 飾）也成年。天龍父女倆這天回家鄉探親，半途上遇到紅袍火鬼為禍人間。天龍費盡九牛二虎之力將其收伏，關在鬼籠內。